Das ursprüngliche Walserdorf Damüls liegt im Herzen Vorarlbergs, direkt am Schnittpunkt zwischen dem Bregenzerwald, dem Biosphärenpark Großes Walsertal und dem Laternsertal auf 1.429 m.
Der 350 Einwohner zählende Ort liegt im Bezirk Bregenz und grenzt an alle anderen Bezirke Vorarlbergs (Bludenz, Feldkirch und Dornbirn). Der wirtschaftliche Schwerpunkt der 20,92 km² großen Gemeinde liegt heute hauptsächlich im Tourismus, wobei in der Skisaison rund 200.000 und in der Sommersaison 100.000 Nächtigungen in rund 2.500 Gästebetten erzielt werden.
Vor 1950 dominierte die Landwirtschaft das Dorfbild von Damüls.